隨著經濟發展,中產群體逐漸成為社會的中流砥柱。理財魔方調研發現,當下中產群體家庭資產配置結構單一,負債率較高,以房貸為主。如果其收入不能維持兩位數以上的增長,按照理財魔方的調研數據,將有18%的家庭可能會在未來某個時刻遭遇財務危機,即收支不相抵:收入加上手里所有的可流動性資產,不夠支付當時的支出。

大多數中產家庭當手中有一筆閑錢的時候,會考慮在風險適當的前提下,追求收益率最大化,買理財、買基金、投股票等。上述行為在本質上是投資行為,即為自己控制風險,把握期限,選擇優質資產,實現收益最大化。理財魔方認為,這種理財行為放在高凈值家庭無可爭議,但對中產家庭則完全不合適,因為中產家庭的資金首先要保障生活,其次才是保障生活品質的持續提升,而中產家庭可自由支配的資金有限,需要量入為出。所以中產家庭理財,首先要確定資金用途,再明確理財目標。

圖一 標準普爾家庭資產象限圖

中產家庭建立有目標理財的必要性

有目標理財通常有三種:一種是直接與人生目標掛鉤的,是最經典意義上的有目標理財;一種是不直接與人生目標掛鉤,但大致伴隨生命周期進步的資金使用計劃;第三種是基于投資甚至投機需求,面向的是更短期的心理滿足需求。

理財魔方認為,如果沒有明確的資金用途,沒有建立理財目標,沒有進行有目標的理財,會承擔期限錯配、風險錯配、資金錯配三大不必要的風險,導致資金鏈斷裂,甚至造成難以挽回的損失,最后消費降級,影響子女,拖累老人。期限錯配,拉長或縮短投資產品的期限可能會導致我們在需要用錢時沒錢用,或者在不需要用錢時卻沒能把錢拿去有效投資,讓自己白白遭受損失,或者眼睜睜地錯過更大的收益。為避免風險錯配導致錢混雜一起,用途發生漂移,我們需明確各項資金用途,建立專款專帳戶,科學管理每筆錢。資金錯配指的是理財無規劃,未能科學配置,容易造成資金的使用效能和投資滿足感成倍降低。

資產配置理念有利于實現中產家庭財富增長

有目標理財的核心是確認資金使用的期限、安全性和收益預期。但市場往往不能讓我們如意,貪婪讓欲望水漲船高,要想真正讓自己的財富保值增值,就必須得克制住自己的恐懼和貪婪。資產配置是能讓投資者不受極端情況危害,又能投資那些收益較好資產的投資方式,是降低波動、提供穩定復利的唯一方法。理財魔方指出,真正的資產配置是需要跨品種、跨市場進行配置的。要想確保底線不破,資產配置必須隨市場波動進行動態調整。

理財魔方成立于2014年,國內第一款由AI驅動的家庭理財計劃定制APP。理財凈值化時代下,理財魔方以“創造更公平的理財世界”為長期使命,歷時七年,服務的中產用戶超過百萬,累計公募基金銷售規模超過300億元。堅持AI技術在金融服務研發投入,力圖幫助基民真正實現“看得懂、買得對、拿得住、賺到錢”。

理財魔方平臺上的主動全天候策略,其核心思想之一是通過多資產配置,降低風險,獲取內在收益。理財魔方認為,基于資產配置理念的基金投顧服務,應按照極限環境下資產不破底線的要求構建組合;為進一步降低風險,提升收益,應在爭取基礎底線安全的基礎上,依據市場變動對資產比例進行主動調整。憑借科學合理的資產配置來分散風險,有利于實現中產家庭資產長期、持續、穩健的增長。