標的公司近半年在美訂單為“零”

　　音飛儲存終止收購或另有計劃

　　■本報記者 曹衛新 

　　見習記者 蘭雪慶 

　　自2018年2月6日停牌籌劃重大資產重組起算，歷時近一年時間，音飛儲存收購華德倉儲100%股權一事終究未能成行。

　　在對外宣布終止發行股份及支付現金購買資產，并向中國證監會申請撤回相關申請文件后，音飛儲存日前召開股東大會審議通過了終止收購一事。

　　股東大會現場，公司董事會秘書徐秦燁解釋公司終止收購的緣由稱。“標的公司主要業務在美國和歐洲，但自2018年7月份以后已沒有美國的訂單，對未來的利潤影響較大。”

　　標的公司

　　遭“雙反調查”業績受累

　　成立于2002年6月份的音飛儲存于2015年6月份登陸A股市場，公司是國內專業從事倉儲貨架的生產和銷售的領先企業，是國內最大的倉儲貨架供應商之一。目前，公司主要業務分為以穿梭車為核心的自動化系統集成、各類高精度貨架產品、倉儲運營服務三大業務板塊。

　　2018年2月6日，公司因籌劃重大資產重組事項停牌。2018年5月4日，公司發布了《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金關聯交易預案》稱，公司擬通過發行股份及支付現金方式購買華德拓展持有的華德倉儲100%股權，并募集配套資金，標的資產作價為4.56億元，其中50%交易對價以股份支付、50%交易對價以現金支付。

　　依據收購方案，交易完成后，華德倉儲將成為音飛儲存的全資子公司。公司方面很重視這一次收購，將其定義為上市公司不斷踐行外延式發展戰略的重要舉措，并稱標的公司與上市公司同屬于倉儲物流行業，與上市公司在產品線、客戶群體、銷售渠道等方面存在諸多互補空間。不同于上市公司以直銷為主的銷售模式，經銷商渠道在華德倉儲的銷售體系中具有重要作用，經過多年積累，標的公司與國內外多家實力較強的經銷商建立了長期、穩定的合作關系。本次交易完成后，上市公司將獲得華德倉儲在國內外的經銷商網絡，有利于進一步豐富銷售渠道，開拓銷售版圖，提高市場滲透率。

　　正當市場默認公司大手筆收購華德倉儲100%一事處于順利推進狀態時，2018年11月21日一則《延期報送中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》的公告引起了市場的關注。

　　原來，早在一個月前，公司即收到中國證監會反饋意見通知書，根據《通知書》要求，公司需就發行股份購買資產的有關問題作出書面說明和解釋，并在30個工作日內向中國證監會行政許可受理部門提交書面回復意見。由于反饋意見涉及的事項較多，核查和回復涉及的工作量較大，部分問題仍需進一步核查與落實，公司申請延期進行回復。采訪中，記者了解到，因收購事項終止，公司后續并沒有就《通知書》提出的相關問題作出回復。

　　2019年1月9日，公司即發出終止收購事項的通知。對于終止收購的緣由，公司方面表示，主要是鑒于在公司審議通過本次交易方案后，國內外宏觀經濟環境及資本市場情況發生較大變化，交易各方認為難以按照本次交易方案繼續推進實施。經交易各方審慎研究，并友好協商，一致決定終止本次發行股份及支付現金購買資產事項，并向中國證監會申請撤回本次相關申請文件。

　　股東大會現場，有投資者進一步追問公司終止收購事項的原因，徐秦燁解釋稱，“標的公司主要業務在美國和歐洲，其目前已經被列入美國的雙反調查過程中，自2018年7月份以后已沒有美國的訂單，對未來的利潤影響較大。”

　　數據顯示，2016年和2017年，華德倉儲的海外銷售占比分別為53.21%和46.35%，占總收入的比重較高。徐秦燁表示，雙反調查對標的公司未來的利潤影響是比較大的。

　　設立“合營公司”計劃

　　將另行打算

　　記者注意到，公司在2018年4月5日（即籌劃資產重組停牌期間）曾發布對外投資公告稱，擬與收購標的“華德倉儲”和另一合作方“南京超冶”合資設立“南京音華供應鏈管理服務有限公司”（暫定名）。其中，公司出資認繳1200萬元，占注冊資本的40%；其余兩方各出資認繳900萬元，占注冊資本的30%。

　　依據此前的安排，南京音華將專注于供應鏈的管理，鋼材、鋼板網上銷售，貨架、金屬制品制造及銷售，道路貨物運輸及倉儲服務等業務。南京音華的設立能最大限度發揮公司產能，逐步減少各子公司原材料庫存，提高公司資金利用率，實現公司供應鏈發展的戰略布局。

　　目前公司已宣布終止收購華德倉儲100%股權，設立合營公司的計劃又將作何安排？公司財務總監戚海平告訴《證券日報》記者：“華德倉儲可能不會參與了，公司還在與南京超冶協商，第一是不是繼續往下搞，第二個是出資比例怎么分，目前還沒有敲定。”

　　談及未來是否會重啟此項收購時，徐秦燁表示：“目前是已經簽署終止協議了，至于未來能否再啟動，或者標的資產基本面能否轉好，目前尚不確定。”

　　記者注意到，公司已和交易對方華德拓展投資有限公司、曹永欣于2019年1月9日簽署《關于、的終止協議》，本次重大資產重組的終止不構成任何一方違約，各方互不承擔任何違約責任、損失賠償責任、補償責任等。依據承諾，公司將自2019年1月15日起1個月內不再籌劃重大資產重組事項。

責任編輯：李鋒