銳新昌過會：今年IPO獲批第98家國信證券過5單

原標題：銳新昌過會：今年IPO獲批第98家國信證券過5單

　　昨日，證監會第十八屆發行審核委員會2019年第161次發審委會議召開，天津銳新昌科技股份有限公司(以下簡稱“銳新昌”)首發獲通過。這是今年過會的第98家企業。

　　銳新昌此次IPO的保薦機構為國信證券，保薦代表人為但敏、李東方。此前，國信證券年內已經保薦成功4單。2019年6月13日，國信證券保薦的寧波柯力傳感科技股份有限公司首發過會；9月6日，國信證券保薦的祥鑫科技股份有限公司首發過會；9月12日，國信證券保薦的江蘇錦雞實業股份有限公司首發過會；10月17日，國信證券保薦的深圳市銳明技術股份有限公司首發過會。

　　銳新昌主要從事工業精密鋁合金部件的研發、生產和銷售。公司產品種類多、用途廣，具體可劃分為電力電子設備散熱器、汽車輕量化部件、自動化設備與醫療設備精密部件。

　　銳新昌擬登陸深圳證券交易所創業板，且本次擬公開發行不超過2757萬股，不低于公司發行后總股本的25%。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。擬募集資金5億元，其中4.70億元用于銳新昌輕合金(常熟)有限公司工業精密鋁合金部件生產項目，3000萬元用于補充與主營業務相關的營運資金。

　　發審委會議提出詢問的主要問題：

　　1、報告期，發行人營業收入持續增長，存在不同收入確認模式。請發行人代表說明：(1)發行人確認收入的時點和依據，收入的確認和執行方法是否符合企業會計準則的規定；(2)對于主要客戶收入確認模式選擇的依據及合理性，在報告期是否保持一致；(3)營業收入增長的原因及合理性，是否與行業可比公司一致；(4)2019年是否存在經營業績下滑風險。請保薦代表人說明對不同收入確認模式下收入、客戶核查方法和過程，核查數量、金額及占比，并明確發表核查意見。

　　2、報告期，發行人主營業務毛利率有一定波動，各類型產品毛利率差異較大。請發行人代表：(1)結合產品類別說明發行人報告期各期毛利率波動的原因，與行業可比公司是否一致，不一致的具體原因及其合理性；(2)結合主要原材料的價格波動和固定成本等情況，說明發行人各類產品之間毛利率波動的配比及分離情況的合理性；(3)說明境外銷售毛利率遠高于境內銷售毛利率的原因及合理性，是否和同行業可比公司存在異常；(4)結合報告期各期發行人研發費用列支、取得的專利技術、產品市場競爭力、行業產品升級迭代和發行人技術儲備、發行人市場占有率及在手訂單情況，說明發行人維持較高毛利率的合理性、持續性和穩定性。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　3、報告期內發行人存貨中庫存商品、在產品和自制半成品的增幅遠大于主營收入和成本的增幅。請發行人代表說明：(1)報告期內庫存商品、在產品和自制半成品的增幅遠大于主營收入和成本增幅的原因和合理性；(2)報告期末成本結轉是否應轉盡轉，發行人防止成本結轉受人為調控的內控制度和措施。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　4、報告期發行人其他業務收入金額持續增長，主要為銷售鋁下角和報廢品收入。請發行人代表：(1)說明報告期內銷售鋁下角和報廢品和回棒合計數量、鋁屑數量與發行人產品生產是否匹配；(2)說明對鋁下角和報廢品、鋁屑盤點方法及有效性；(3)結合鋁下角和報廢品對外銷售的單價及定價依據，說明各期毛利率基本接近為零的原因及合理性；(4)結合主營業務成本核算方法，具體過程，說明確定鋁下角和報廢品回收成本的依據及合理性，回棒的會計處理，是否符合企業會計準則相關規定。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　今年IPO過會企業一覽：