科安達過會：今年IPO獲批第87家長城證券過1單

　　昨日，證監會第十八屆發行審核委員會2019年第146次發審委會議召開，深圳科安達電子科技股份有限公司(以下簡稱“科安達”)首發獲通過。這是今年過會的第87家企業。

　　科安達此次IPO的保薦機構為長城證券股份有限公司，保薦代表人為陶映冰、單奕敏。這是長城證券今年保薦過會的第一家企業。

　　科安達是一家國家高新技術企業，主要圍繞軌道交通領域提供產品、服務和系統解決方案。目前公司的產品主要有軌道交通信號計軸系統、鐵路站場綜合防雷系統、信號監測防雷分線柜、道岔融雪系統等產品及相關解決方案，同時為軌道交通領域客戶提供工程建設和系統集成服務。

　　科安達擬登陸深圳證券交易所中小板，本次擬向社會公眾公開發行4408萬股人民幣普通股(A股)，占公司發行后總股本的比例為25%，本次發行全部為公司公開發行的新股，不進行老股轉讓，擬募集資金4.54億元，分別用于自動化生產基地建設項目、軌道交通智能監測診斷系統開發項目、產品試驗中心建設項目、營銷網絡建設項目、補充營運資金。

　　發審委會議提出詢問的主要問題：

　　1、報告期內，發行人產品原材料主要來自德國提芬巴赫公司。請發行人代表說明：(1)與提芬巴赫的合作歷史，目前合作協議的主要內容；發行人未按合同約定代理銷售提芬巴赫產品，而是采購其零配件生產、銷售自主品牌產品，甚至自主研發競品，對方是否知情；是否存在被追究違約責任的風險，是否影響雙方合作關系的穩定性，對未來持續盈利能力是否構成重大不利影響；(2)向提芬巴赫采購零配件的具體類別，是否均屬于核心部件，定價機制及價格的公允性，提芬巴赫與備選供應商在產品性能、價格等方面的優劣勢比較，備選供應商產品與發行人現有產品及技術兼容性，替換供應商對生產經營的具體影響，是否需要重新履行相關測試、認證手續，發行人對提芬巴赫是否存在重大依賴；(3)提芬巴赫技術授權協議的主要內容，發行人自主研發的核心部件、KAZ計軸系統與提芬巴赫產品的區別與聯系，技術上是否存在關聯或依賴，是否涉及使用其授權技術或相關配件，是否存在潛在技術糾紛；自主研發產品的相關測試、認證情況，未來產業化應用的具體安排及風險。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　2、近年來，我國對軌道交通的建設及投資有所限制及放緩；同時，取消了軌道交通設備制造等領域的外資準入限制。請發行人代表：(1)結合在建或已批準的城市軌道項目、計軸系統的保有量及替換周期、報告期內設備大修和更新改造的比例、期末在手訂單情況等，說明計軸系統未來的市場容量和前景，發行人收入增長的可持續性；(2)說明取消軌道交通設備制造等領域外資準入限制對未來市場競爭格局的影響，對發行人持續盈利能力是否構成重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　3、報告期內，發行人應收賬款余額持續增長。請發行人代表說明：(1)計軸系統應收賬款占其收入的比重逐年增加且絕對值較高的原因及合理性，與同行業可比公司情況是否一致；(2)在發貨簽驗時點確認收入時相關風險報酬是否已經轉移，是否符合企業會計準則的規定；(3)各期末應收賬款的逾期情況及原因、截至目前的期后回款情況，是否存在重大回款風險；(4)賬齡計算是否準確，賬齡結構是否合理，相關內部控制制度是否健全有效；部分賬齡段應收賬款的壞賬計提比例低于同行業可比公司的原因及合理性，壞賬計提是否充分、合理。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　今年IPO過會企業一覽：