昨日，證監會第十八屆發行審核委員會2019年第142次發審委會議召開，江蘇斯迪克新材料科技股份有限公司(以下簡稱“斯迪克股份”)首發獲通過。這是今年過會的第83家企業。

　　斯迪克股份此次IPO的保薦機構為平安證券，保薦代表人為鄒文琦、孫洪臣。此前，6月27日，平安證券保薦的深圳警翼智能科技股份有限公司首發申請被否。

　　斯迪克股份是一家從事功能性涂層復合材料研發、生產、銷售的高新技術企業。產品主要應用于消費電子制造領域，以實現智能手機、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設備、汽車電子等產品各功能模塊或部件之間粘接、保護、防干擾、導熱、散熱、防塵、絕緣、導電、標識等功能。

　　斯迪克股份擬登陸深交所創業板，計劃發行股票數量不超過2921萬股，且不低于發行后總股本的25%，擬募集資金4.11億元，分別用于OCA 光學膠膜生產擴建項目、償還銀行貸款。

　　發審委會議提出詢問的主要問題：

　　1、報告期內，發行人銷售以直銷模式為主，經銷模式與貿易商模式為輔。請發行人代表說明：(1)直銷業務中指定采購與非指定采購兩種模式下各參與方的權利、義務及責任，相關定價機制及其異同；(2)直銷業務中產品在終端客戶和下游廠商的認證情況，發行人及其產品的競爭優劣勢及可替代性，與主要直銷客戶業務關系的穩定性、可持續性；(3)經銷模式與貿易商模式的異同，同時采用兩種模式的商業合理性，兩種模式下定價政策及銷售毛利率方面是否存在差異；(4)主要經銷商、貿易商終端銷售的實現情況、各期末庫存情況，是否存在通過經銷商、貿易商鋪貨進行調節收入的情形；(5)報告期內對煙臺佳益捷等4家離職員工設立的公司銷售收入大幅增長的原因及合理性，交易定價的公允性，報告期內四家公司的經營業績情況，是否存在為發行人分擔成本、費用或其他利益輸送的情形。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　2、報告期內，發行人業績持續增長；同時，上、下半年業績呈現較為明顯的季節性波動特征。請發行人代表：(1)結合下游客戶及其終端產品的銷售情況、發行人產品認證情況、同行業可比公司同類產品銷售情況等，說明報告期內收入持續增長的原因及合理性，與銷售對象業務規模和經營情況是否匹配，未來收入增長的可持續性；(2)說明上、下半年業績呈現季節性波動的原因，是否符合行業特征；最近五年(2015年-2019年)上半年業績同比呈現較大變化的原因及合理性；發行人應對季節性波動的主要措施及有效性；(3)2019年上半年業績較2018年上半年同比變化情況及原因，部分老客戶(包括貿易商、經銷商客戶)收入同比大幅增長的原因及合理性；(4)2019年1-9月預計扣非后歸母凈利潤增幅顯著高于同期營業收入增幅的原因及合理性，業績預計的依據是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　3、請發行人代表說明：(1)報告期各年度上、下半年銷售毛利率差異幅度較大的原因及合理性，與同行業可比公司情況是否一致；(2)主要產品境內外銷售單價和毛利率的差異原因及合理性，境外產品最終銷售的實現情況；(3)功能性薄膜材料毛利率逐年下降的原因及合理性，目前相關影響因素是否已消除；(4)電子級膠粘材料價格逐年上升的原因及合理性，毛利率遠高于同行業可比公司晶華新材同類產品的原因及合理性；(5)報告期內主要原材料采購價的波動情況及原因，與市場價格的可比性。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　今年IPO過會企業一覽：

　　

序號公司名稱上會日期擬上市地點保薦機構1博通集成電路(上海)股份有限公司2019/1/3上交所主板中信證券2亞世光電股份有限公司2019/1/3上交所主板招商證券3云南震安減震科技股份有限公司2019/1/8深交所創業板民生證券4南京泉峰汽車精密技術股份有限公司2019/1/8上交所主板中金公司5廣東南方新媒體股份有限公司2019/1/29深交所創業板華西證券6四川天味食品集團股份有限公司2019/3/12上交所主板東興證券7深圳市德方納米科技股份有限公司2019/3/19深交所創業板華泰聯合證券8北京元六鴻遠電子科技股份有限公司2019/3/22上交所主板國泰君安證券9拉卡拉支付股份有限公司2019/3/26深交所創業板中信建投10中簡科技股份有限公司2019/3/26深交所創業板光大證券11浙江運達風電股份有限公司2019/3/26深交所創業板財通證券12廣東日豐電纜股份有限公司2019/3/26深交所中小板東莞證券13武漢帝爾激光科技股份有限公司2019/4/4深交所創業板長江證券承銷保薦有限公司14西安三角防務股份有限公司2019/4/4深交所創業板中航證券15鴻合科技股份有限公司2019/4/4深交所中小板東興證券16四川福蓉科技股份公司2019/4/4上交所主板光大證券17青島惠城環保科技股份有限公司2019/4/11深交所創業板中德證券18深圳市新城市規劃建筑設計股份有限公司2019/4/11深交所創業板海通證券19寧夏寶豐能源集團股份有限公司2019/4/11上交所主板中信證券20廣東松煬再生資源股份有限公司2019/4/11上交所主板英大證券21紅塔證券股份有限公司2019/4/18上交所主板東吳證券22山東元利科技股份有限公司2019/4/18上交所主板中泰證券23蘇州銀行股份有限公司2019/4/25深交所中小板招商證券、東吳證券24四川德恩精工科技股份有限公司2019/4/25深交所創業板國海證券25廣東因賽品牌營銷集團股份有限公司2019/4/30深交所創業板廣發證券26江蘇國茂減速機股份有限公司2019/4/30上交所主板國泰君安27廣東丸美生物技術股份有限公司2019/4/30上交所主板中信證券28桂林西麥食品股份有限公司2019/5/9深交所中小板招商證券29浙江新化化工股份有限公司2019/5/9上交所主板光大證券30山東朗進科技股份有限公司2019/5/9深交所創業板東北證券31中海油能源發展股份有限公司2019/5/16上交所主板中金公司32江蘇卓勝微電子股份有限公司2019/5/16深交所創業板中金公司33三只松鼠股份有限公司2019/5/16深交所創業板中金公司34宏和電子材料科技股份有限公司2019/5/23上交所主板海通證券35中國衛通集團股份有限公司2019/5/23上交所主板中信建投36浙江大勝達包裝股份有限公司2019/5/23上交所主板東興證券37江蘇神馬電力股份有限公司2019/5/30上交所主板長江證券承銷保薦有限公司38上海移遠通信技術股份有限公司2019/5/30上交所主板招商證券39中信出版集團股份有限公司2019/6/6深交所創業板中信建投40成都唐源電氣股份有限公司2019/6/6深交所創業板國金證券41北京國聯視訊信息技術股份有限公司2019/6/13上交所主板西部證券42景津環保股份有限公司2019/6/13上交所主板銀河證券43寧波柯力傳感科技股份有限公司2019/6/13上交所主板國信證券44青島國林環保科技股份有限公司2019/6/13深交所創業板華福證券45北京值得買科技股份有限公司2019/6/13深交所創業板第一創業證券承銷保薦有限責任公司46南通海星電子股份有限公司2019/6/20上交所主板安信證券47深圳科瑞技術股份有限公司2019/6/20深交所中小板國海證券48安福縣海能實業股份有限公司2019/6/20深交所創業板中信證券49科博達技術股份有限公司2019/6/27上交所主板中金公司50小熊電器股份有限公司2019/6/27深交所中小板東莞證券51中科軟科技股份有限公司2019/7/4上交所主板中泰證券52南華期貨股份有限公司2019/7/4上交所主板中信證券53廈門松霖科技股份有限公司2019/7/11上交所主板廣發證券54瑞達期貨股份有限公司2019/7/11深交所中小板中信證券55青島日辰食品股份有限公司2019/7/18上交所主板廣發證券56安徽省交通建設股份有限公司2019/7/25上交所主板國元證券57中國廣核電力股份有限公司2019/7/25深交所中小板中金公司58湖北五方光電股份有限公司2019/8/8深交所中小板民生證券59東莞市宇瞳光學科技股份有限公司2019/8/15深交所創業板東興證券60重慶農村商業銀行股份有限公司2019/8/15上交所主板中金公司61仙樂健康科技股份有限公司2019/8/22深交所創業板招商證券62浙商銀行股份有限公司2019/8/29上交所主板中信證券63豪爾賽科技集團股份有限公司2019/8/29深交所中小板長江證券承銷保薦有限公司64杭州壹網壹創科技股份有限公司2019/8/29深交所創業板廣發證券65佳禾智能科技股份有限公司2019/8/29深交所創業板廣發證券66北京指南針科技發展股份有限公司2019/9/5深交所創業板國泰君安67浙江米奧蘭特商務會展股份有限公司2019/9/5深交所創業板國金證券68紹興貝斯美化工股份有限公司2019/9/5深交所創業板中信建投69八方電氣(蘇州)股份有限公司2019/9/5上交所主板申萬宏源70祥鑫科技股份有限公司2019/9/6深交所中小板國信證券71北京左江科技股份有限公司2019/9/12深交所創業板中信證券72江蘇錦雞實業股份有限公司2019/9/12深交所創業板國信證券73廣州廣電計量檢測股份有限公司2019/9/12深交所中小板光大證券74麒盛科技股份有限公司2019/9/12上交所主板招商證券75鋼研納克檢測技術股份有限公司2019/9/19深交所創業板安信證券76力合科技(湖南)股份有限公司2019/9/19深交所創業板第一創業證券承銷保薦有限責任公司77山東泰和水處理科技股份有限公司2019/9/19深交所創業板中泰證券78上海矩子科技股份有限公司2019/9/26深交所創業板興業證券79筑博設計股份有限公司2019/9/26深交所創業板中信建投80重慶新大正物業集團股份有限公司2019/9/26深交所中小板長江證券承銷保薦有限公司81廣州通達汽車電氣股份有限公司2019/10/11上交所主板中信證券82鄭州天邁科技股份有限公司2019/10/11深交所創業板光大證券83江蘇斯迪克新材料科技股份有限公司2019/10/11深交所創業板平安證券

　　今年IPO被否企業一覽：

序號公司名稱上會日期擬上市地點保薦機構1信利光電股份有限公司2019/1/29深交所中小板中國銀河證券2南通超達裝備股份有限公司2019/1/29上交所中泰證券3杭州天元寵物用品股份有限公司2019/3/26上交所海通證券4蘇州規劃設計研究院股份有限公司2019/4/11深交所創業板東吳證券5西安瑞聯新材料股份有限公司2019/6/6深交所創業板海通證券6廣東申菱環境系統股份有限公司2019/6/20深交所創業板中信建投7北京生泰爾科技股份有限公司2019/6/20深交所創業板東方花旗8深圳警翼智能科技股份有限公司2019/6/27深交所創業板平安證券9上海奕瑞光電子科技股份有限公司2019/6/27深交所創業板廣發證券10江西3L醫用制品集團股份有限公司2019/7/11深交所創業板中銀國際證券11深圳市中孚泰文化建筑建設股份有限公司2019/7/18深交所創業板長江證券承銷保薦有限公司12江蘇揚瑞新型材料股份有限公司2019/7/18深交所創業板中金公司13上海艾融軟件股份有限公司2019/7/25深交所創業板中德證券14廣東泰恩康醫藥股份有限公司2019/8/22深交所創業板東北證券15海灣環境科技(北京)股份有限公司2019/9/27深交所中小板英大證券16北京墨跡風云科技股份有限公司2019/10/11深交所創業板華泰聯合證券

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