昨日，證監會第十八屆發行審核委員會2019年第142次發審委會議召開，鄭州天邁科技股份有限公司(以下簡稱“天邁科技”)首發獲通過。這是今年過會的第82家企業。

　　天邁科技此次IPO的保薦機構為光大證券，保薦代表人為張奇英、黃銳。此前，3月26日，光大證券保薦的中簡科技股份有限公司首發過會；4月4日，光大證券保薦的四川福蓉科技股份公司首發過會；5月9日，光大證券保薦的浙江新化化工股份有限公司首發過會；9月12日，光大證券保薦的廣州廣電計量檢測股份有限公司首發過會。

　　天邁科技自設立以來一直專注于智能交通領域，公司主營業務為基于車聯網技術為城市公交運營、管理及服務提供綜合解決方案。

　　天邁科技擬登陸深交所創業板，本次擬向社會公眾公開發行不超過1700萬股人民幣普通股(A 股)，占公司發行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金3.86億元，分別用于物聯網產業園基地建設項目、營銷中心建設項目、補充流動資金。

　　發審委會議提出詢問的主要問題：

　　1、發行人報告期內收入逐年增長，發行人產品和服務的終端客戶主要為各地公交公司，宇通客車報告期內為發行人第一大客戶。請發行人代表：(1)結合行業特點、銷售模式、產品類型及目標客戶等，說明報告期收入增長的合理性，與營業利潤增長的匹配性，與可比公司變動趨勢不一致的原因及合理性；(2)說明公交卡付費、無線支付等方式對智能公交收銀系統業務是否構成重大不利影響，相關業務是否具備可持續性；(3)結合業務模式，發行人與宇通客車、終端客戶公交公司等合作具體情況，說明發行人是否依賴宇通客車獲取各地公交公司的相關訂單，獲取訂單的主要方式是否與同行業公司存在重大差異，與宇通客車、鄭州公交合作的穩定性和可持續性；(4)結合城市公交車行業發展趨勢、競爭對手情況、發行人的競爭優勢等，說明發行人核心產品是否存在被現有或潛在競爭對手替代的風險，未來持續盈利能力是否存在重大不確定性。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　2、報告期各期末，發行人應收賬款余額逐年上升，發行人與上海安平融資租賃有限公司、宇通集團財務公司開展應收賬款保理業務。請發行人代表：(1)結合銷售模式、交貨方式、結算方式、信用政策及回款周期等因素，說明報告期應收賬款較高的原因，與業務經營變化和收入確認方式是否具有匹配關系，與同行業可比公司是否一致；(2)結合不同銷售模式的信用政策，說明報告期內發行人信用政策變化的原因及合理性，是否存在放松信用政策刺激銷售的情形；(3)說明存在反轉讓條款的應收賬款保理業務是否滿足企業會計準則關于金融資產終止確認的條件，報告期內已終止確認的應收賬款是否曾出現過反轉讓情形，相關會計處理及對發行人的影響；(4)結合各期末應收賬款期后回款情況，說明壞賬準備政策是否謹慎，壞賬準備計提金額是否充分合理，與同行業可比公司是否存在差異，并說明原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　3、報告期內，發行人毛利率顯著高于同行業可比公司平均水平。請發行人代表：(1)結合GPS/BDS車載終端不同類型產品銷售占比、產品價格、單位成本等因素，說明該產品毛利率與同行業可比公司存在差異的原因及合理性；(2)結合產品行業發展情況、進入壁壘、市場競爭格局、競爭對手情況等，說明發行人毛利率顯著高于同行業可比公司平均水平的原因及合理性，是否具有可持續性；(3)說明報告期內，不同貿易商相同品類原材料采購單價是否存在較大差異，采購價格是否公允。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　今年IPO過會企業一覽：

序號公司名稱上會日期擬上市地點保薦機構1博通集成電路(上海)股份有限公司2019/1/3上交所主板中信證券2亞世光電股份有限公司2019/1/3上交所主板招商證券3云南震安減震科技股份有限公司2019/1/8深交所創業板民生證券4南京泉峰汽車精密技術股份有限公司2019/1/8上交所主板中金公司5廣東南方新媒體股份有限公司2019/1/29深交所創業板華西證券6四川天味食品集團股份有限公司2019/3/12上交所主板東興證券7深圳市德方納米科技股份有限公司2019/3/19深交所創業板華泰聯合證券8北京元六鴻遠電子科技股份有限公司2019/3/22上交所主板國泰君安證券9拉卡拉支付股份有限公司2019/3/26深交所創業板中信建投10中簡科技股份有限公司2019/3/26深交所創業板光大證券11浙江運達風電股份有限公司2019/3/26深交所創業板財通證券12廣東日豐電纜股份有限公司2019/3/26深交所中小板東莞證券13武漢帝爾激光科技股份有限公司2019/4/4深交所創業板長江證券承銷保薦有限公司14西安三角防務股份有限公司2019/4/4深交所創業板中航證券15鴻合科技股份有限公司2019/4/4深交所中小板東興證券16四川福蓉科技股份公司2019/4/4上交所主板光大證券17青島惠城環保科技股份有限公司2019/4/11深交所創業板中德證券18深圳市新城市規劃建筑設計股份有限公司2019/4/11深交所創業板海通證券19寧夏寶豐能源集團股份有限公司2019/4/11上交所主板中信證券20廣東松煬再生資源股份有限公司2019/4/11上交所主板英大證券21紅塔證券股份有限公司2019/4/18上交所主板東吳證券22山東元利科技股份有限公司2019/4/18上交所主板中泰證券23蘇州銀行股份有限公司2019/4/25深交所中小板招商證券、東吳證券24四川德恩精工科技股份有限公司2019/4/25深交所創業板國海證券25廣東因賽品牌營銷集團股份有限公司2019/4/30深交所創業板廣發證券26江蘇國茂減速機股份有限公司2019/4/30上交所主板國泰君安27廣東丸美生物技術股份有限公司2019/4/30上交所主板中信證券28桂林西麥食品股份有限公司2019/5/9深交所中小板招商證券29浙江新化化工股份有限公司2019/5/9上交所主板光大證券30山東朗進科技股份有限公司2019/5/9深交所創業板東北證券31中海油能源發展股份有限公司2019/5/16上交所主板中金公司32江蘇卓勝微電子股份有限公司2019/5/16深交所創業板中金公司33三只松鼠股份有限公司2019/5/16深交所創業板中金公司34宏和電子材料科技股份有限公司2019/5/23上交所主板海通證券35中國衛通集團股份有限公司2019/5/23上交所主板中信建投36浙江大勝達包裝股份有限公司2019/5/23上交所主板東興證券37江蘇神馬電力股份有限公司2019/5/30上交所主板長江證券承銷保薦有限公司38上海移遠通信技術股份有限公司2019/5/30上交所主板招商證券39中信出版集團股份有限公司2019/6/6深交所創業板中信建投40成都唐源電氣股份有限公司2019/6/6深交所創業板國金證券41北京國聯視訊信息技術股份有限公司2019/6/13上交所主板西部證券42景津環保股份有限公司2019/6/13上交所主板銀河證券43寧波柯力傳感科技股份有限公司2019/6/13上交所主板國信證券44青島國林環保科技股份有限公司2019/6/13深交所創業板華福證券45北京值得買科技股份有限公司2019/6/13深交所創業板第一創業證券承銷保薦有限責任公司46南通海星電子股份有限公司2019/6/20上交所主板安信證券47深圳科瑞技術股份有限公司2019/6/20深交所中小板國海證券48安福縣海能實業股份有限公司2019/6/20深交所創業板中信證券49科博達技術股份有限公司2019/6/27上交所主板中金公司50小熊電器股份有限公司2019/6/27深交所中小板東莞證券51中科軟科技股份有限公司2019/7/4上交所主板中泰證券52南華期貨股份有限公司2019/7/4上交所主板中信證券53廈門松霖科技股份有限公司2019/7/11上交所主板廣發證券54瑞達期貨股份有限公司2019/7/11深交所中小板中信證券55青島日辰食品股份有限公司2019/7/18上交所主板廣發證券56安徽省交通建設股份有限公司2019/7/25上交所主板國元證券57中國廣核電力股份有限公司2019/7/25深交所中小板中金公司58湖北五方光電股份有限公司2019/8/8深交所中小板民生證券59東莞市宇瞳光學科技股份有限公司2019/8/15深交所創業板東興證券60重慶農村商業銀行股份有限公司2019/8/15上交所主板中金公司61仙樂健康科技股份有限公司2019/8/22深交所創業板招商證券62浙商銀行股份有限公司2019/8/29上交所主板中信證券63豪爾賽科技集團股份有限公司2019/8/29深交所中小板長江證券承銷保薦有限公司64杭州壹網壹創科技股份有限公司2019/8/29深交所創業板廣發證券65佳禾智能科技股份有限公司2019/8/29深交所創業板廣發證券66北京指南針科技發展股份有限公司2019/9/5深交所創業板國泰君安67浙江米奧蘭特商務會展股份有限公司2019/9/5深交所創業板國金證券68紹興貝斯美化工股份有限公司2019/9/5深交所創業板中信建投69八方電氣(蘇州)股份有限公司2019/9/5上交所主板申萬宏源70祥鑫科技股份有限公司2019/9/6深交所中小板國信證券71北京左江科技股份有限公司2019/9/12深交所創業板中信證券72江蘇錦雞實業股份有限公司2019/9/12深交所創業板國信證券73廣州廣電計量檢測股份有限公司2019/9/12深交所中小板光大證券74麒盛科技股份有限公司2019/9/12上交所主板招商證券75鋼研納克檢測技術股份有限公司2019/9/19深交所創業板安信證券76力合科技(湖南)股份有限公司2019/9/19深交所創業板第一創業證券承銷保薦有限責任公司77山東泰和水處理科技股份有限公司2019/9/19深交所創業板中泰證券78上海矩子科技股份有限公司2019/9/26深交所創業板興業證券79筑博設計股份有限公司2019/9/26深交所創業板中信建投80重慶新大正物業集團股份有限公司2019/9/26深交所中小板長江證券承銷保薦有限公司81廣州通達汽車電氣股份有限公司2019/10/11上交所主板中信證券82鄭州天邁科技股份有限公司2019/10/11深交所創業板光大證券

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