中國經濟網北京9月27日訊 昨日，科創板上市委2019年第25次審議會議召開，會議結果顯示，不同意上海泰坦科技股份有限公司(以下簡稱“泰坦科技”)首發上市。這是科創板第2單被否的的企業。

上交所表示，9月26日，泰坦科技因本所審核不通過。根據《審核規則》第六十七條(九)，本所終止其發行上市審核。

泰坦科技的保薦機構是光大證券股份有限公司，保薦代表人是曹路、譚軼銘。這是光大證券(601788,股吧)保薦上會的首單科創板項目，截至目前，光大證券沒有保薦過會的科創板項目。

泰坦科技是以科研試劑、科研儀器及耗材、實驗室建設及科研信息化服務三大產品體系為基礎，專注于為科研工作者、分析檢測和質量控制人員提供一站式科研產品與集成配套服務的科學服務綜合提供商。

謝應波、張慶、張華、許峰源、張維燕、王靖宇共同構成對公司的控制關系，為泰坦科的控股股東、共同實際控制人。

泰坦科技原擬登陸上交所科創板，公開發行1759.97萬股。擬募集資金4.15億元，用于“銷售網絡及物流網絡建設項目 ”、“網絡平臺升級改造建設項目”、“研發技術中心擴建項目”3大項目。

審核意見

無會后落實事項。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.根據申請文件，發行人定位為“基于自主核心產品的專業技術集成服務商”。發行人各期主營業務收入中近50%為采購第三方品牌產品后直接對外銷售;對于自主品牌產品，發行人全部采用OEM方式。針對OEM生產環節，發行人目前僅有兩人負責OEM廠商現場工藝指導與品質管控，部分產品由發行人提供原材料后委托OEM廠商進行分裝加工，部分產品通過直接采購OEM廠商成品貼牌后對外銷售。請發行人代表補充說明：(1)申請文件所述發行人“專業技術集成服務商”的具體內涵;(2)申請文件所述“技術集成解決方案”在業務模式和經營成果中的體現。請保薦代表人對申請文件是否準確披露“專業技術集成”的業務模式和業務實質發表意見。

2.根據申請文件，發行人核心技術包括生產類核心技術和技術集成服務類核心技術。對于生產類核心技術，由于產品種類繁多，核心技術并不對應單一具體產品，更多的體現在為客戶提供針對性強的技術集成產品和服務方面。對于技術集成類核心技術，主要包括用戶信息采集及分析、智能倉儲物流技術，該等技術主要體現在發行人電子商務平臺“探索平臺”的運營上。

請發行人代表補充說明：(1)上述兩類技術如何在發行人主要產品和服務中使用，發行人核心生產技術如何體現在自有品牌產品銷售中;(2)外購第三方產品銷售如何體現發行人的核心技術;(3)上述兩類技術先進性的具體表征和創新性，在境內外發展水平中所處的位置;(4)申請文件所披露的“核心技術相關產品和服務收入其及占比”的依據;(5)在互聯網、大數據及物流技術方面不具備技術優勢和技術領先性的情況下，將用戶信息采集及分析等技術認定為公司核心技術的依據。

請保薦代表人：(1)以具體技術參數、研發數據等形式說明核心技術的主要內容，以揭示其具有的創新性、先進性，并結合主營業務和產品分析說明發行人的科創企業屬性。(2)對發行人是否準確披露其核心技術及其先進性和主要依靠核心技術開展生產經營情況發表意見。

3.申請文件多處采用打破國外巨頭壟斷、實現部分產品國產替代、進口替代類似表述。請保薦代表人就申請文件所述下述事項發表意見：(1)市場地位相關佐證依據的客觀性;(2)除發行人外，是否存在同類產品的國內廠家，如有，說明相關產品與發行人產品在質量、檔次、品類、價格方面的差異;(3)發行人相關產品與國外廠商在數量上的重合能否作為其認定發行人產品實現進口替代的依據;(4)在實現自主產品進口替代情況下，技術集成第三方品牌收入占主營業務收入比重近50%的原因。

4.根據申請文件，發行人直接銷售給終端生產商的特種化學品，無論是自主品牌還是第三方品牌，均與自身核心技術――材料配方技術直接相關，而出于自身及下游生產客戶的商業秘密考慮，公司未對該技術本身或具體配方申請專利。請發行人代表進一步說明采用技術秘密方式保護的材料配方核心技術與主要產品全部采用OEM模式進行生產之間的合理邏輯性，相關產品是專用產品還是通用產品，毛利率偏低的原因，第三方品牌如何使用發行人配方，配方是否存在使用公開、被反向技術破解或外泄的可能，相關技術秘密是否已進入公知領域，是否會對公司的核心競爭力和持續經營能力產生重大不利影響。

科創板被否企業一覽：

序號

公司名稱

上會日期

擬募集資金

保薦機構

1

北京國科環宇科技股份有限公司

2019/9/5

3.32億元

中泰證券

2

上海泰坦科技股份有限公司

2019/9/26

4.15億元

光大證券

證監會不予同意注冊科創板企業一覽：

序號

公司名稱

不予同意日期

擬募集資金

保薦機構

1

恒安嘉新（北京）科技股份公司

2019/8/26

8億元

中信建投證券

（責任編輯：張洋 HN080）