扎根全球最大的小商品集散中心義烏，浙江稠州商業銀行股份有限公司(以下簡稱“稠州銀行”)展現較為平穩的經營實力。

　　日前，稠州銀行披露半年報，今年上半年，該行實現營業收入33.21億元，同比增長36.4%；凈利潤則8.44億元，同比3.8%。而2018年該行降收不降利，當期營收下降6.27%來到49.27億，凈利潤微增1.37%達到15.1億元。

　　長江商報記者注意到，盡管近年來稠州銀行凈利潤整體呈上升之勢，但該行已連續七年資產收益率(ROA)下降，此外該行加權平均凈資產收益率(ROE)也已連續六年下降，盈利能力有待增強。

　　從盈利結構來看，利息凈收入和投資收益為稠州銀行主要的收入來源。其中，2017年和2018年，稠州銀行投資收益占營收的比例均超過七成。今年上半年，該行投資收益和利息凈收入占比分別為57%、43%。

　　值得一提的是，稠州銀行資產質量也面臨一定壓力。自2015年以來，該行連續四年不良率上升撥備覆蓋率下降，去年年末不良率和撥備覆蓋率分別達到1.64%、201.79%。

　　在此情況下，今年上半年，稠州銀行資產減值損失金額達到12.27億元，較上年同期的4.67億元增長1.63倍，占當期利潤總額的比例達109%，在一定程度上拖累了該行利潤增速。

　　資產收益率連續七年下降

　　公開資料顯示，稠州銀行初創于1987年，2005年完成股份制改造，2006年由地方城市信用社改建為商業銀行。2006年以來，該行積極實施“走出去”戰略，成功走出義烏，全面布局長三角，分支行和村鎮銀行網點遍及全國9省(直轄市)。

　　截至2018年末，稠州銀行已在上海、浙江、江蘇、福建、廣東等地設有分支機構及村鎮銀行網點192家，其中分行及管理部14家，發起設立了浙江稠州金融租賃有限公司及9家村鎮銀行。

　　財務數據顯示，2016年至2018年，稠州銀行分別實現營業收入49.73億、52.57億、49.27億，凈利潤13.84億、14.9億、15.1億。其中，去年稠州銀行營業收入同比減少6.27%，但當期營業支出29.7億，同比減少10.17%，降幅超過營收，使得該行當期凈利潤基本與上年持平，微增1.37%。

　　長江商報記者注意到，盡管近年來稠州銀行凈利潤整體呈上升之勢，但其總資產收益率和凈資產收益率均持續下降，盈利能力有待增強。

　　2011年至2018年，稠州銀行資產收益率(ROA)分別為1.32%、1.31%、1.2%、1.16%、1.07%、0.94%、0.83%、0.8%，連續七年下降；加權平均凈資產收益率(ROE)分別為15.36%、15.74%、14.41%、13.73%、12.83%、11.78%、10.56%、9.57%，連續六年下降。

　　從營收結構來看，利息凈收入和投資收益為稠州銀行主要的收入來源，且受其影響，該行近兩年營收呈現出波動。

　　去年年報顯示，報告期內稠州銀行實現利息凈收入13.31億元，較上年的8.12億元增長64%，占當期營收的比例為27%；手續費及傭金凈收入由正轉負，為-4409.53萬元，上年同期為4.72億元。報告期內，稠州銀行投資收益達35.24億元，同比減少10.33%，占當期營收的比例達到71.5%。而2017年該行投資收益為39.3億元，占當期營收的比例達到74.75%。

　　從營業支出方面來看，除了業務及管理費由上年的18.38億元增長至19.65億元之外，去年稠州銀行其他各項支出均有不同程度降低。其中，報告期內該行稅金及附加費用由上年的4158.5萬元下降至3995.3萬元，資產減值損失則由上年的14.21億元下降至9.55億元，降幅達到32.8%，這與在監管趨嚴的背景下，多家銀行去年計提資產減值規模飆升有所不同。

　　不過，日前稠州銀行的半年報顯示，今年來該行營收增幅回溫。報告期內，稠州銀行實現營收33.21億元，較上年同期的24.35億元增長36.4%；凈利潤則由上年同期的8.13億元增長至8.44億元，增幅為3.8%。其中，今年上半年，稠州銀行實現利息凈收入14.45億元，較上年同期增長1.86倍，占當期營收的比例上升至43.5%；手續費及傭金凈收入同比由正轉負，當期金額為-1.02億元；投資收益為18.97億元，較上年略增4%，但占營收的比例卻下降至57%。

　　需要注意的是，今年上半年，稠州銀行營業支出金額達21.99億元，較上年同期的13.5億元增長63%，遠超當期營收增速。

　　其中，報告期內，該行資產減值損失金額達12.27億元，較上年同期的4.67億元增長1.63倍，占當期利潤總額的比例達109%。

　　期末不良雙增

　　從資產規模上來看，截至2019年6月末，稠州銀行母公司口徑下資產總額為2168.95億元，較上年末增長1.87%；負債總額2003.05億元，較上年末增長2.07%，總資產和總負債增速相較于2018年末10.98%、11.26%的增速已明顯放緩。

　　從貸款投放情況來看，截至2018年末，稠州銀行貸款總額達911.85億元，較上年末增長24.11%。其中，公司貸款和個人貸款(不含個人經營性貸款)以及買斷式貼現占比分別為80.43%、17.5%、2.07%。

　　按行業劃分，截至2018年末，稠州銀行投放至批發和零售業、制造業、建筑業、租賃和商務服務業、房地產業等五大行業的貸款占比分別為24.48%、20.94%、8.2%、6.91%、5.98%，合計占比達到66.51%，仍處于較高水平。

　　值得一提的是，截至2018年末，稠州銀行單一最大客戶貸款占資本凈額比例由上年末的5.53%下降至5.08%，單一最大集團客戶貸款占資本凈額比例由上年末的9.4%下降至6.38%，但最大十家客戶貸款占資本凈額比例由上年末的33.12%增長至42.65%，這一指標的監管標準為低于50%。

　　從信貸資產質量來看，截至2018年末，稠州銀行不良貸款率達到1.64%，較上年末增長0.25個百分點。這也是該行自2015年以來連續四年不良率抬頭，2014年至2017年，稠州銀行不良貸款率分別為1%、1.18%、1.24%、1.39%。

　　截至2018年末，稠州銀行貸款按照五級分類，正常類和關注類貸款分別為872.18億元、24.6億元，占比95.65%、2.7%。次級類、可疑類、損失類貸款分別為10.5億、4.49億、556.92萬，不良貸款合計15.05億元，較上年末增長20.2%。

　　隨著不良率攀升，近年來稠州銀行也不斷加大貸款損失準備的計提力度，公司貸款損失準備持續增長，撥備覆蓋率呈逐年下降趨勢。2014年至2018年各報告期末，稠州銀行撥備覆蓋率分別為306.28%、299.54%、291.64%、255.56%、201.79%，連續四年下降。

　　資本充足各項指標下降

　　大公國際資信評估曾在對稠州銀行的信用評級報告中指出，資本是商業銀行抵御非預期性損失的屏障和確保債務能夠得到覆蓋的最后防線，因此資本充足性成為衡量商業銀行清償性還本付息能力的有效指標。

　　近年來，得益于利潤的增長、股東的增資和二級資本債券的發行，稠州銀行資本凈額持續上升，但由于風險加權資產增速較快，資本充足率整體有所下降。隨著業務進一步拓展，公司未來面臨通過進一步補充資本以支撐清償性償債能力的需要。

　　2016年至2018年末，稠州銀行資本凈額分別為151.1億、194.12億、216.4億，資本充足率分別為11.77%、12.41%、12.83%，一級資本充足率分別為9.46%、9.65%、9.55%，核心一級資本充足率分別為9.46%、9.65%、9.55%。

　　不過，今年以來，稠州銀行資本消耗較快。截至今年上半年末，稠州銀行資本凈額為209.24億元，資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.54%、9.17%、9.17%，各項指標較上年末均有不同程度下降。

　　股東方面，截至2018年末，稠州銀行總股本35億股，未分配利潤52.02億元。該行無國有股及外資股，法人股及個人股占比分別為99.41%、0.59%。

　　截至2018年末，稠州銀行持股5%以上股東僅有浙江東宇物流有限公司和寧波杉杉股份有限公司兩家公司，分別持有該行2.47億股，占該行總股本的7.06%，并列該行第一大股東。此外，前十大股東合計持有稠州銀行16.41億股，占該行總股本的46.89%。

(責任編輯：DF398)