科創板能否順利開板，一項重要的基礎工程便是科創板交易技術系統的改造測試。

　　近日，多地證監局向轄區內證券公司下發《關于配合上交所做好科創板相關準備工作的通知》(下稱“通知”)。上海證監局近日下發的通知指出，在科創板開市之前，將抽取一定比例的轄區證券公司及其分支機構，對科創板業務準備情況進行現場檢查，重點關注投資者適當性要求落實情況，以及業務流程、內控制度、風控措施、信息系統等方面的準備情況。

　　某券商信息技術部門負責人對中國證券報記者表示，公司已經按照發文要求組織測試。整體看，現在交易系統大部分功能已經完成，目前工作主要是測試和基于一些細則的優化。

　　此外，就科創板交易系統上線時間，某中型券商人士也介紹，公司交易系統的技術準備情況，保持與同行券商進度一致，跟交易所上線時間保持一致。目前交易所暫時沒有最新的通知明確，公司也會密切關注。

　　測試有效價格申報范圍等

　　近期，上交所向各家證券公司下發了《關于開展新一輪科創板業務全業務專項測試的通知》(下稱“測試通知”)。

　　根據通知，上交所與中國結算上海分公司定于2019年4月22日—5月8日在全天候測試環境中開展新一輪科創板業務相關功能全市場專項測試，其中涉及投資者有效價格申報范圍和盤中臨時停牌的測試內容。

　　測試通知要求，在連續競價階段，投資者的限價申報價格應當符合以下要求，否則為無效申報：

　　買入申報價格不得高于買入基準價格的102%；

　　賣出申報價格不得低于賣出基準價格的98%。

　　買入(賣出)基準價格：

　　即時揭示的最低賣出(最高買入)申報價格；

　　無即時揭示的最低賣出(最高買入)申報價格的，為即時揭示的最高買入(最低賣出)申報價格；

　　無即時揭示的最高買入(最低賣出)申報價格的，為最新成交價；

　　當日無成交的為前收盤價。

　　此外，測試通知指出，上述有效價格申報范圍不適用集合競價階段及開市期間臨時停牌階段的限價申報。

　　測試通知還對盤中臨時停牌業務規則做了具體說明。科創板股票競價交易出現下列異常波動情形的，上交所可以根據市場需要，實施盤中臨時停牌：

　　無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%的；

　　無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過60%的；

　　中國證監會或上交所認定屬于科創板股票異常波動的其他情形。

　　測試通知顯示，科創板股票“有效價格申報范圍”和“盤中臨時停牌”業務規則說明中的業務參數僅供測試使用。

　　第三輪技術仿真測試進行時

　　上述某中型券商人士指出，公司集中交易柜臺系統跟交易所同步，已順利完成兩輪科創板業務的技術仿真工作，目前正在進行第三輪科創板技術仿真測試。

　　仿真測試期間，已對柜臺行情處理、價格申報、訂單報盤、清算，以及相關業務場景的功能驗證，測試期間比較順利，沒有異常問題。后續交易系統上線前，還需要實時關注交易所的業務規則，及時跟進。

　　從券商科創板技術系統準備工作看，記者了解到，上述上海證監局下發的通知明確要求，做好系統及業務流程改造和聯調聯測。各公司認真落實上交所有關業務規則和技術規范要求，做好行情、訂單、交易、清算、融資融券等各項業務流程和技術系統的調整完善。特別關注市價訂單結算風險控制、融資融券信用違約風險控制等系統調整，能否適應科創板股票的交易要求。各公司要認真參與上交所組織的各輪測試，對測試發現的問題及時改進并向上交所反饋。加強信息系統容量管理，防止科創板開通后因容量不足導致系統運行緩慢甚至中斷。

　　整體看，3月份以來，科創板技術系統的測試推進迅速。

　　今年3月初，上交所表示，技術系統準備方面，科創板發行上市審核系統已準備就緒；科創板交易系統也在加緊改造調整中，計劃3月底進行全行業全市場聯調聯試，預計5月底準備就緒。

　　3月底，上交所向各會員單位及市場參與者下發了《科創板業務專項測試方案》，根據方案，上交所與中國結算上海分公司定于4月1日-26日，組織全市場在全天候測試環境中對科創板業務相關功能開展專項測試。測試期間，組織多只科創板股票初始發行登記、上市交易、各類公司行為、清算交收等測試內容。

　　4月11日，上交所發布關于做好科創板市價訂單申報模式調整相關技術準備的通知。通知指出，為使證券公司更方便地做好科創板市價訂單的資金前端控制，也為了更有利投資者使用市價訂單時控制交易風險，上交所擬對科創板市價訂單申報模式進行優化調整。