專訪│興業銀行董事長高建平：疏浚供給側機制梗阻 增強金融服務實體動能

　　作者：金嘉捷

　　起步于東南一隅，興業銀行成立之初，興業人便立下“為金融改革探索路子、為經濟建設多作貢獻”的誓言。

　　如今步入而立之年，興業銀行抓住金融供給側結構性改革的新機遇，立足本源，努力邁向“一流銀行、百年興業”。

　　2019年，供給側結構性改革進入第三個年頭。按照中央部署，今年將重點在金融領域發力。“當前金融服務供給與實體經濟發展需求之間，確實存在一些不匹配的結構性問題，需要金融機構通過自身的供給側改革，不斷提升金融資源配置的質量和效率。”興業銀行董事長高建平日前在接受上證報記者專訪時表示。

　　作為一名有著三十多年從業經驗的資深銀行家，高建平始終認為，只有把握經濟金融發展大趨勢，圍繞實體經濟的需求進行自身供給側調整、戰略布局，才能順勢而上，贏得更加廣闊的發展空間。

　　下一階段，興業銀行將沿著與金融供給側改革方向高度契合的差異化發展道路，堅定不移地走下去。

　　“寬信用”轉化的實踐者

　　在定向降準、穩增長政策的引導下，今年一季度企業融資局勢向好，人民幣貸款創下單季新增貸款新高。但隱憂尚存，民企債券凈融資在一季度再現下滑，民企信用恢復未達預期。

　　民企融資環境雖有改善，仍不穩定，背后是政策傳導不暢。大量便宜資金在金融體系內部淤積，形成“堰塞湖”，導致“寬貨幣”難向“寬信用”轉化。

　　作為資金的“融通者”，銀行深諳內部梗阻之因。

　　“過去一段時間以來，部分社會資金配置模式已經發生較大變化。”高建平通過日常經營觀察體會到，資金脫媒趨勢下，流向實體經濟的“水源”出現不足。

　　他解釋道，按照以往的金融體系資金循環模式，大部分資金來自企業和居民的存款，能夠直接用以向企業貸款，但隨著我國金融市場、直接融資、金融科技等的發展，這些資金變成了同業資金。

　　比如，為增加收益，原本的企業和居民存款大量轉變為資管產品，進而被定性為同業資金；很多大企業通過財務公司歸集企業存款，也變成了金融體系內部的同業資金。有業內統計顯示，2018年，僅財務公司存放同業款項就高達2.36萬億元。

　　“由于同業資金主要用于調節金融機構流動性余缺，造成銀行同業負債不斷增多，向實體經濟放貸的存款資金不足。”高建平稱。過去三年，全社會增量存貸差由正轉負，缺口擴大，分別為3.13萬億元、-1.02萬億元、-4.92萬億元。截至去年年末，不少銀行存貸比超過90%。

　　資金結構暗中生變，疏導機制也要作時變之應。高建平建議，從優化社會資金分類管理機制入手，適當回溯穿透，合理界定社會資金屬性。

　　區分實質上和形式上的同業資金，相應優化存款、同業負債等分類標準。對于形式上的同業資金，包括由企業和居民存款轉化來的資金、金融機構自有資金、金融市場清算結算沉淀資金等，加強疏導，使其充分流向實體經濟。

　　固本方能培元。高建平認為，應更加強調流動性管理本源，重點從資金與資產屬性的匹配性轉向期限的匹配性，增強滿足實體經濟各期限資金需求的能力。

　　在價格機制建設上，持續推進“兩軌合一軌”，加快實現真正的利率市場化，使各類資金都能通過價格調節，通暢流向實體經濟。

　　除了疏通資金水渠，銀行自身資本金壓力也亟需緩釋。高建平指出，資管新規出臺后，表外資產回表，大量占用銀行資本金。同時，當前經濟運行穩中有變、變中有憂，企業違約可能性增大，對銀行資本消耗增加，銀行資本稀缺問題更加凸顯。

　　補充資本以“開源”，降低資本占用則是“節流”之計。

　　“對綠色金融等風險較小、符合政策導向的業務，合理降低資本占用。”他建議根據各類金融業務的實際風險，合理降低資本占用，提高金融機構服務實體經濟的積極性和針對性。

　　服務實體經濟的生力軍

　　支持實體經濟，要有休戚與共的精神。

　　回憶立行之初，高建平始終不忘興業“草根創業”的艱苦出身。三十年前，走家串戶，擺攤設點，興業人從一筆筆最小單位的存款和貸款，腳踏實地起步；三十年后，集團業已壯大，不變的是“沉下身、沉下心、沉下力”，不分客戶大小堅持相伴成長的服務理念。

　　貢獻中國稅收半壁江山的小微企業，過去在融資市場上并非“香餑餑”。高建平直言，服務小微企業不僅是商業銀行責無旁貸的社會責任，也是永續經營的內在要求。

　　如何推動一家銀行的信貸文化從“懼貸、難貸、惜貸”到“敢貸、能貸、愿貸”？

　　本質上，是要探索一套激發基層員工主觀能動性的市場化解決方案。按照監管要求，結合自身實際，興業銀行探索形成了一套行之有效的內部激勵和考核機制。

　　從“懼貸”到“敢貸”，抓手就是落實盡職免責，解除一線人員的“后顧之憂”。同時，加快小微企業不良貸款核銷轉讓，讓專業隊伍“輕裝上陣”。

　　從“難貸”到“能貸”，首先是加大小微企業資源傾斜力度，包括對小微企業貸款投放配置專項貸款額度及風險資產，為小微企業開辟綠色通道，確保貸款及時投放。截至2018年末，興業銀行普惠型小微企業貸款余額920億元，較年初增長超過60%；貸款戶數3.6萬戶，較年初增長約40%。

　　從“惜貸”到“愿貸”，對基層員工實行有效正向激勵是關鍵。興業銀行將小微企業貸款增長納入分行年度經營計劃和綜合考評體系，通過“指揮棒”引導和激勵基層一線做小微企業業務的積極性，并對新發生普惠型小微企業貸款給予內部資金轉移定價優惠。

　　在這一過程中，小微企業融資成本得以降低。2018年四季度興業銀行新發放小微企業貸款利率較一季度下降73基點，實實在在地讓小微企業享受到“易貸還不貴”的金融支持。

　　金融供給側改革的先行者

　　生存發展源于居安思危。

　　作為一家既沒有強大的股東背景和行政資源，又不占據中國經濟發展要津的商業銀行，興業銀行在夾縫中求生存，愛拼會贏，走出一條差異化的發展之路。三十多年來，在自身供給側改革和產品創新上總是先人一步。

　　比如，2006年，興業銀行在國內首推能效融資產品，率先開辟綠色金融市場，之后成為國內首家采納赤道原則的商業銀行。

　　2007年，遵循共享經濟思維，推出“銀銀平臺”，首創“聯網合作、優勢互補”的銀銀合作商業模式，將現代化金融服務觸角延伸到廣大三四線城市、農村和偏遠地區，成為差異化踐行普惠金融的典型。近年，又旗幟鮮明提出“商行+投行”轉型戰略等等。

　　“這些探索和實踐，與金融供給側改革強調的機構、市場和產品體系的調整思路高度契合，符合政策支持的大趨勢和國家戰略大方向。”高建平說。

　　科技創新是推動高質量發展的重要驅動力，近年來，興業銀行更是圍繞中國經濟高質量發展做文章，為科創企業騰飛插上金融的翅膀。

　　“我們剛剛走過而立之年，本身就是一家富有創新精神和活力的企業，也是在不斷地探索創新過程中由小變大、由弱變強，形成今天的‘江湖地位’。”高建平說道，“所以，我們一直重視對創新型經濟的支持，也將持續加大對科創企業的培育支持力度。”

　　作為國內較早布局科創金融的商業銀行，興業銀行服務科創企業客戶2萬余戶，貸款余額1700多億元。在多年服務科創企業過程中，探索出一些有成效的特色經驗。高建平將其概括為“三個全”，即“全體系”“全產品”“全生命周期”。

　　建立健全了對科創企業包括專屬風險政策、專屬信用業務流程、專屬風控技術和專屬產品體系在內的專屬金融服務體系，“股債結合”“融資+融智”的綜合產品服務體系，實現了從初創、成長到成熟期的全生命周期覆蓋。

　　高建平表示，秉承“為金融改革探索路子、為經濟建設多作貢獻”的初心和使命，興業銀行將繼續挺立金融供給側結構性改革潮頭，不斷完善多層次、廣覆蓋、差異化的產品服務體系，為實體經濟發展提供更加精準對路、高效優質的金融服務。

責任編輯：賈振飛 2031864307