風口上的“豬”又起飛了。

　　4月23日和17日，短短一周內，農業農村部兩次舉行發布會，都提到了同一個內容——豬肉價格。兩次會議都傳達出了一個信號——豬肉價格下半年將上漲，幅度約為70%。今天，農業農村部就一季度農業農村經濟運行情況舉行發布會，預判四季度活豬價格將會突破2016年的歷史高點。

　　受此影響，今天豬產業鏈概念股持續走強。禾豐牧業、正虹科技、得利斯等漲停，天康生物、華統股份、唐人神、雙匯發展、溫氏股份等個股也有較好表現。

　　剛剛披露完畢的公募基金一季報顯示，公募基金明顯加倉了包括生豬養殖行業在內的農林牧漁業。

　　4月17日，農業農村部市場與信息化司司長唐珂在新聞發布會上說，專家初步預計，下半年豬肉價格同比漲幅可能超過70%。農業農村部當天公布的數據顯示，豬肉價格已經止跌回升。

　　而在今天上午，農業農村部新聞辦公室舉行新聞發布會。農業農村部發展規劃司司長魏百剛稱，一季度生豬產能持續下滑，或導致下半年豬肉價格明顯上漲，而由此可能推動CPI走高。

　　魏百剛表示，受非洲豬瘟影響，現在規模豬場補欄比較慎重，一些小產戶加速退出，生豬和能繁母豬存欄數持續減少，連續三個月同比下降超過10%，近期，農業農村部也要求各地加強生豬生產和市場監測預警，強化一系列的政策措施，以保障生豬生產平穩運行。

　　農業農村部發展規劃司司長 魏百剛：豬肉是CPI當中占比最大的食品消費品種，豬價上漲對CPI走高會起到一定的推動作用，按照六個月生豬生產周期推算，預計下半年豬肉供應可能趨緊，價格可能出現明顯上漲。

　　農業農村部畜牧獸醫局副局長王俊勛在發布會上表示，盡管非洲豬瘟防控做了許多的工作和努力，但是非洲豬瘟疫情對整個生豬產業的沖擊還是非常嚴重的。

　　根據監測數據顯示，3月份生豬存欄和母豬存欄出現了“雙下降”。其中，生豬存欄環比下降1.2%，同比下降18.8%；母豬存欄環比下降2.3%，同比下降21%。豬價已經提前進入了上漲周期，后期生豬供應會趨緊，四季度活豬價格將會突破2016年的歷史高點。

　　公募基金加倉生豬養殖業

　　剛剛披露完畢的公募基金一季報顯示，公募基金明顯加倉了包括生豬養殖行業在內的農林牧漁業。

　　據天相投顧統計，股票型開放式基金、混合型開放式基金和股票型封閉式基金在一季度配置農林牧漁業的市值為268.66億元，占凈值比例為1.47%，相比2018年四季度的0.92%有明顯提升。

　　重倉股方面，溫氏股份、通威股份、牧原股份、正邦科技等生豬概念股出現在公募基金一季度前50大重倉股中。

　　另據中信證券研究部的數據，農林牧漁板塊公募基金重倉持股總市值（Wind口徑）為480億元（2018年四季度為198億元），市值配置占比為3.89%，為歷史最高。分子行業看，2019年一季報顯示公募基金重倉股市值配置結構中，生豬養殖板塊是最主要的配置板塊，占比達78.7%；

　　從增量角度看，市值增加最多的板塊為生豬養殖板塊，市值環比增加219.8億元，其次為肉禽養殖和飼料，分別增加17.3億元和12.6億元。

　　剔除通威股份影響，2019一季度農林牧漁板塊持股市值前十基金重倉股的持股市值集中度為94%，可見板塊龍頭仍然為公募基金配置首選。

　　這些板塊值得關注

　　中信證券指出，目前生豬產能去化幅度預計達到20%-30%，但仍未結束。價格方面，4月19日開始豬價逐步企穩，隨著南方疫情省區加速出欄接近尾聲，凍肉拋售庫存逐步減少，預計本周開始豬價將逐步上漲，4月底至5月豬價將迎來一撥快漲。

　　在畜牧養殖板塊，除了生豬養殖值得關注外，禽養殖相關上市公司股價近期也不斷“飛升”，同樣是受漲價邏輯推動。上周（4月15日-4月19日）山東地區雞苗周均價9.74元/羽，周環比上漲0.41%，同比上漲292.74%；上周肉毛雞周均價5.28 元/斤，周環比上漲1.31%，同比上漲 38.10%。

　　方正證券指出，由于每年 6-9 月為雞肉消費旺季，預計隨著消費旺季的臨近，貿易商補貨速度將加快，產品價格有望繼續上漲。

　　實際上，在國際油價接連走高的背景下，通脹產業鏈更是值得關注。截至4月23日12時，紐約原油期貨主力合約今年以來已經上漲43.76%；其中4月以來上漲9.3%。

　　展望后市，銀華內需精選基金經理劉輝表示，今年的核心方向是農業大年、科技元年。農業大年，是因為這個機會足夠的大，但能存在多長時間，是不確定的。農業的機會，是事物周而往復的力量帶來的機會。而科技的機會，是中國特定歷史發展階段所給予的機會，是具有時代特征的機會，因為中國科技的發展開始進入一個新的重要時期。在今年會堅持在農業、科技產業鏈中進行投資，當然會在適當時機增配消費股作為基礎配置，因為好的消費類公司具有時間價值上的優勢。

責任編輯：霍琦