■華安基金投資專欄

  當前，養老已成為我國重要民生問題，而領養老金等傳統方式或無法滿足養老需求。人社部數據顯示，我國養老金替代率目前在45%左右，遠低于美國平均70%以上的替代率。業內專家建議，個人盡早進行養老儲蓄及投資，可作為社保養老金之外的補充養老金來源，有助于獲得足夠的“養老本”。正在發行中的華安養老2030以2030年為目標日期，采用階梯式下滑軌道進行資產配置，并在全市場范圍內精選基金，為投資者提供個人養老投資有力選擇。

  據了解，華安養老2030采用的階梯式下滑軌道與個人生命周期相匹配，能夠實現科學的養老投資。自基金合同生效日至2023年底，該基金的權益類資產配置目標權重為50%。此后，隨著投資者年齡的上升，根據階梯式下滑軌道，每年將權益類資產逐步下降5%，直至約定的目標日期降低至15%。通過該資產配置下滑路徑，華安養老2030的投資風格相應由“進取”轉變為“穩健”，最后轉變為“保守”。投資組合的整體風險隨著時間的推移逐漸降低，以穩步實現投資者的養老投資目標。

  投資中，華安養老2030注重兩大原則：一是全市場精選，該基金采用FOF（基金中基金）模式，80%以上的倉位將投資于基金產品，并基于有效的基金篩選與評估方法，在全市場范圍內精選優質子基金；二是輕擇時、重選基，華安養老2030著重于基金精選，當資本市場出現極端變化，確有必要做出較大調整時，將對資產配置比例動態調整。

  據華安養老2030擬任基金經理楊志遠介紹，“輕擇時”也并非僵化地、被動地維持資產配置中樞水平。該基金將密切跟蹤與分析資本市場動態，確定大類資產與細分資產類別的配置比例，并基于資產配置目標優選基金，在各細分類別與投資風格中優選基金，以實現風險進一步分散，優化投資組合風險收益結構。

  作為管理人，華安基金整體投研實力領先，為華安養老2030未來的投資運作提供了有力護航。Wind數據顯示，截至4月12日，華安基金旗下共有49只權益產品年內收益率超20%，其中31只超30%，8只超40%，投資成績亮眼。長期來看，海通證券發布的《基金公司權益及固定收益類資產業績排行榜》顯示，截至3月29日，華安基金旗下權益類基金近1年、近2年、近5年絕對收益率均排名行業前十，固收類基金近2年絕對收益率排名行業前1/6，近5年排名行業前1/3。

  華安基金FOF投資團隊長期以來深耕資產配置和基金精選領域，也將為該基金提供強有力的保障。團隊負責人王毅是上海市千人計劃特聘專家，也是我國基金評價方面的領軍人物，長期從事大類資產配置、利率、匯率風險管理和市場風險管理的研究和咨詢，服務機構包括全球大型養老基金等。何移直、楊志遠等核心人員也擁有多年從業經驗，經歷過不同市場環境的考驗，在資產配置、組合管理、FOF投資等方面均具備豐富的經驗。

  （CIS）