林淙

　　深耕圖像信息材料的樂凱膠片，欲借收購樂凱醫療涉足醫用干式膠片領域，從而步入更為廣闊的醫療影像產業。

　　樂凱膠片3月26日晚披露交易草案，擬向控股股東中國樂凱發行股份購買其持有的樂凱醫療100%股權，交易對價為6.49億元。在公司去年11月公布的收購預案中，該標的資產的作價為6.46億元。據悉，本次交易將由公司以發行股份的方式支付全部對價，發行價格為5.18元/股。截至3月26日，樂凱膠片的收盤價為8.53元。

　　與此同時，樂凱膠片擬向不超過10名特定投資者非公開發行股票募集配套資金，募資總額不超過3.5億元，在扣除中介機構費用及其他相關費用后，將用于“醫用影像材料生產線建設項目”的建設。

　　據了解，該項目的實施主體為樂凱醫療，主要產品為醫用干式膠片。根據規劃，該項目將建設醫用干式膠片生產車間及配套設備設施，配套設施可同時應用于智慧醫療相關的軟件及硬件開發。

　　資料顯示，樂凱醫療已是國內醫用干式膠片的龍頭企業，且具有較高的市場地位，旗下產品包括醫用干式膠片、工業探傷膠片和特種高性能膜材料等三大體系。樂凱膠片的主營方向則為圖像信息材料、新能源材料，主營產品包括彩色相紙、噴墨打印紙、信息影像材料加工用藥液、太陽能電池背板、鋰離子電池隔膜等。

　　樂凱膠片表示，通過本次交易，公司將新增醫療影像材料等業務，由此進入到市場空間較大的醫療影像產業。這一方面將有利于公司優化產業布局，增加新的盈利點；另一方面有利于鞏固和提升公司在圖像信息材料的行業地位，以加速其實現成為國內領先的圖像信息材料服務商的戰略目標。

　　除了對醫療影像行業前景的看好外，增強雙方的協同效應也是樂凱膠片推進此次收購的重要原因。公司表示，雙方將在生產、技術、市場、人員、管理等方面相互補充、相互借鑒、相互促進、共同發展，借此有效降低關聯交易，降低成本及費用，形成良好的協同效應，并進一步提升上市公司的競爭能力、盈利能力及抗風險能力。

　　盈利承諾方面，交易對方中國樂凱承諾，標的公司經審計的扣非后歸母凈利潤在2019年、2020年及2021年分別不低于5193.07萬元、5883.84萬元及7830.77萬元。若此次標的資產的交割未能在2019年12月31日前完成，則業績承諾及補償樂凱膠片的年度向后順延一年，且2022年的承諾凈利潤將不低于8090.63萬元。

　　同日，樂凱膠片還發布了2018年年報。年報顯示，公司2018年實現營收18.63億元，同比增長0.62%；實現凈利潤1473.95萬元，同比下降75.12%。在現有主業發展步速放緩的情況下，醫療影像產業或將成為公司的破局關鍵。

責任編輯：王棟