【現場】探訪科創板上市審核中心，審核人員隔離辦公！上交所透露審核細節

　　原創： 孫翔峰 周松林

　　3月22日，上交所披露首批9家科創板受理企業，分別為晶晨半導體、睿創微納、天奈科技、江蘇北人、利元亨、寧波容百、和艦芯片、安瀚科技、武漢科前生物。

　　此外，特寶生物、福建福光股份、深圳光峰科技、貝斯達醫療等4家于3月21日晚間9點后及3月22日提交申請的企業，齊備性檢查仍在進行中。

　　今日，上交所發布了就受理首批科創企業發行上市申請答記者問。上交所表示，上述企業所處行業、公司規模、經營狀況、發展階段不盡相同，總體上具備一定的科創屬性，體現了科創板發行上市條件的包容性。

　　此外，結合首批申請和受理情況，上交所對保薦人還提出了三點建議。

　　首批科創板受理企業可謂備受關注，究竟這些企業資料是在什么地方審核通過的？上市審核的工作環境如何？今日中國證券報記者實地參觀了科創板上市審核中心，一探究竟。

　　記者探訪科創板上市審核中心

　　3月22日，中國證券報記者現場探訪了科創板上市審核中心，這是上市審核中心第一次對媒體開放。

　　上交所相關負責人表示，科創板上市審核中心是相當重要的一個部門，獨立運作，和其他業務部門完全隔離，層層設關卡，道道防火墻，保證科創板工作的廉潔公正，把科創板打造成廉潔板、陽光板、誠信板。

（上交所一樓大廳科創板宣傳欄）

（科創板上市審核中心）

（上市審核中心接待室）

（上市審核中心張貼的文件）

　　科創板上市審核中心內部提出了“四不要、六不準”要求。其中，“四不要”包括不要擅自引薦審核部門領導同事，不要為相關機構及人員牽線搭橋，不要接受請托打探上市審核信息，不要為相關機構及人員說情公關。

　　中國證券報記者了解到，中心內部發布了多項員工守則，包括紀律準則、回避辦法、接待管理辦法、保密管理辦法、會議制度、文件制度、印章管理辦法、場所門禁制度。

（科創板審核中心后臺）

（科創板上市委會議室）

　　首批企業特點鮮明

　　3月22日，上交所發布了就受理首批科創企業發行上市申請答記者問。上交所介紹，從所屬產業、行業來看，新一代信息技術3家，高端裝備和生物醫藥各2家，新材料、新能源各1家；

　　從選擇的上市標準來看，6家選擇“市值+凈利潤/收入”的第一套上市標準，3家選擇“市值+收入”的第四套上市標準，其中有1家為未盈利企業，9家企業預計市值平均為72.76億元，扣除預計市值最大的1家（180億元）后預計市值平均為59.35億元；

　　從財務指標來看，剔除1家虧損企業（最近一年總資產為241.94億元，營業收入為36.94億元，凈利潤為-26.02億元），其他8家企業最近一年年末平均總資產為15.32億元，最近一個會計年度平均營業收入為10.34億元，最近一個會計年度平均扣非后凈利潤為1.64億元，最近一個會計年度各家企業平均營收增速為61.43%，研發投入占營業收入比例范圍為5-20%；

　　總的來看，上述企業所處行業、公司規模、經營狀況、發展階段不盡相同，總體上具備一定的科創屬性，體現了科創板發行上市條件的包容性。

　　上交所受理階段關注五方面

　　據上交所答記者問透露，上述企業申請的受理審核中，著重對申請文件進行齊備性檢查，主要關注以下事項：申請文件與中國證監會及上交所規定的文件目錄是否相符，文件名稱與文件本身內容是否相符，文件簽字或簽章是否完整、清晰、一致，文檔字體排版等格式是否符合相關規定，招股說明書引用的中介機構報告是否在有效期等。

　　上交所提醒：發行人及保薦人認真對照本次出臺的科創板制度規則，扎實做好招股說明書等申請文件的制作工作，確保申請文件質量，共同提高申請受理及后續審核的效率。

　　除了齊備性檢查外，上交所也關注到，部分申請文件的內容，尤其是招股說明書，與證券監管機構制定的格式準則的要求存在一定差距。

　　例如，招股說明書簡單照抄照搬其他板塊的文件模板，在結合科創板定位對公司核心技術、行業地位、風險因素等作出針對性的充分披露不夠；發行人關于符合科創板定位的專項說明、保薦人關于符合發行人科創板定位要求的專項意見論述不夠充分等。

　　后續審核中，上交所將通過審核問詢，督促發行人和保薦機構，完善相關信息披露內容，保證信息披露質量。各發行人和保薦人事先按照要求，準備好招股說明書，可以減少后續不必要的審核問詢，共同提高審核效率。

　　對保薦人提出三要求

　　結合首批申請和受理情況，上交所對保薦人提出以下建議：

　　一是準確把握科創板試點注冊制下保薦人勤勉履責要求，切實提高執業質量。要進一步熟悉并吃透相關規則的精神及內容，特別是科創板的差異化制度安排，嚴格對照相關規則履行保薦職責，充分了解發行人經營情況和風險，對發行申請文件和信息披露資料進行全面核查驗證，切實發揮資本市場“看門人”作用。上交所將對保薦人在科創板從事股票發行上市相關業務的執業質量進行定期評價，評價結果供發行上市審核參考。

　　二是準確把握科創板定位要求，優先推薦科創屬性明顯的優質企業來科創板上市。要嚴格按照中國證監會《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》和《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》《上海證券交易所科創板企業上市推薦指引》等規定，準確把握科創板定位，優先推薦科創板主要服務和重點支持的科技創新企業。上交所將審核發行人是否符合發行條件、上市條件和信息披露要求。審核中會關注保薦人對發行人是否符合科創板定位的專業判斷是否合理，并就此進行有針對性的問詢；在對保薦人和保薦代表人進行執業質量評價時，也會考慮保薦人關于發行人是否符合科創板定位核查論證的工作質量。

　　三是準確把握發行上市申請文件的內容與格式要求，切實把好申請文件的質量關。要嚴格按照中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則地42號——首次公開發行股票并在科創板上市申請文件》和《上海證券交易所科創板股票發行上市申請文件受理指引》等規則要求，認真制作申請文件，堅持時間服從質量，確保申請文件齊備、規范，避免為搶跑而粗制濫造甚至帶病申報。對于申請文件形式不齊備的，上交所將要求發行人及保薦機構在30個工作日內予以補正；對于申請文件內容存在明顯或者重大瑕疵的，上交所將在審核問詢時予以重點關注。根據相關規則規定，申請文件的質量和問詢回復的質量將與保薦人執業質量評價掛鉤，新股發行信息披露質量將與保薦人資格掛鉤。

　　上交所表示，將貫徹“以信息披露為中心”的監管理念，受理發行人申請后，就發行上市申請文件提出一輪或多輪問詢，保薦人應當進行必要的盡職調查，及時、逐項回復審核問詢，問詢與回復將及時向市場公開。發行上市申請文件存在重大疑問且發行人及其保薦人、證券服務機構在回復中無法做出合理解釋的，可以按照規定啟動現場檢查。發行人及其控股股股東、實際控制人、保薦人、證券服務機構及其相關人員涉嫌證券違法行為的，將依法報中國證監會查處。

責任編輯：王涵