券商申報科創板文件若連續兩次被拒收，或被暫停申報三個月！首批申報企業名單最晚周五揭曉

　　原創 本報記者聯合報道  

　　科創板企業申報今天正式“開閘”。中國證券報記者從知情人士處了解到，同一家券商提交申請文件因不符合科創板相關規則要求連續兩次被拒收，該券商或將在三個月內停止申報新項目，三個月后可繼續申報。“ 這其中，對于上報的公司行業定義將是拒不拒收的關鍵點。”該人士表示。

　　3月18日，上交所官網科創板股票發行上市審核系統正式運行，發行審核流程信息全節點公開，投資者可以通過上交所官網查詢相關信息。

　　據悉，“開閘”首日已經有多家企業申報。根據科創板上市相關規則，這些企業最晚在本周五揭開“神秘面紗”。

　　發行審核流程信息全節點公開

　　3月18日，科創板發行審核系統正式運行，券商可以通過科創板電子申報系統遞交企業IPO材料。上交所官網也開通了相關信息披露板塊。從頁面信息來看，科創板發行審核流程信息全節點公開。

　　該頁面包括科創板有關公告通知、信息披露、項目動態、監管措施、業務辦理等欄目，可實時瀏覽發行上市審核的最新信息。

　　其中“公告通知”中又分為業務通知、上市委會議公告、上市委會議結果、注冊結果通知。

　　信息披露類型包括申報稿、上會稿、注冊稿、問詢與回復等內容。

　　項目動態中包括的內容有序號、發行人、更新時間、當前狀態、保薦機構、會計師事務所、律師事務所等。

　　上交所3月15日發布《保薦人通過上海證券交易所科創板股票發行上市審核系統辦理業務指南》，3月16日召開科創板股票公開發行承銷工作座談會。

　　上交所強調，設立科創板并試點注冊制是大事，大事要辦成好事，防控風險是第一要旨。會員單位要“嚴把七道關”——交易權限開通關、企業選擇關、發行定價關、材料申報關、上市初期交易監管關、系統安全運行關和廉潔關，按照“高標準、穩起步、嚴監管、控風險”的基本要求，共同做好設立科創板并試點注冊制各項準備工作。

　　企業預披露須上交所受理后進行

　　系統開通之后，市場翹首等待首批科創板企業進行預披露。截至發稿，尚無企業發布預披露信息。中國證券報（id：xhszzb）記者了解到，擬發行企業預披露須收到上交所通過系統發送的受理決定后才能進行，不會即報即披露。

　　根據此前上交所發布的《保薦人通過上海證券交易所科創板股票發行上市審核系統辦理業務指南》規定，上交所審核機構收到申請文件后，對申請文件進行核對，并在5個工作日內通過系統發送受理或者不予受理的決定。

　　《業務指南》二十條同時指出， 保薦人在申請文件受理后，應及時通過上交所科創板股票發行上市審核網站查看并確認預披露的申請文件。

　　有券商投行人士表示，從《業務指南》披露的流程來看，假如已經有投行今日申報，上交所會在5個工作日內決定是否受理。保薦人收到上交所決定受理的通知后，才能在交易所網站進行預披露，不會即報即披露。

　　中國證券報（id：xhszzb）記者了解到，3月18日當天已有多家保薦機構通過這一系統提交相關企業的申請文件。如果上交所在5個工作日之內做出受理決定，這些企業最晚會在本周五進行預披露。

　　目前已有多家科創企業明確表達了進軍科創板的意愿，一些券商也在積極運作。

　　3月18日，廈門證監局官網信息顯示，國金證券日前提交了特寶生物輔導工作報告，公司擬變更申請上市交易所及板塊為科創板。

　　在此之前，初步統計已有江蘇北人、金達萊、復旦張江、賽特斯、大力電工、先臨三維6家公司發布公告，明確擬申請科創板上市；新光光電、煙臺睿創、啟明醫療、聚辰半導體、申聯生物等公司正在進行科創板上市輔導或者已經完成輔導。

　　在企業積極準備的同時，投行也在抓緊時間“補課”。

　　3月18日，由中國證券業協會和上海證券交易所主辦的“2019年證券公司保薦代表人系列培訓班（科創板專題）”在上海舉行。

　　記者了解到，當天的培訓會，每家券商兩個名額，一般是券商主管投行業務的副總裁和投行總經理參加。培訓內容集中于講解科創板定位、標準、制度和規則等。

　　國金證券投行相關負責人表示，投行后續開展的主要工作是繼續對擬申報科創板的項目進行梳理，了解項目進度，協助解決相關問題，在條件成熟的前提下盡快申報；另一方面，投行還要根據科創板的相關規定，完善相關流程，修訂和制定相關制度。此外，投行內部還要加強培訓和學習，使業務人員充分理解科創板的要求和特點。

　　對于市場普遍關心的誰是首家申報企業的問題，大多數投行并不關心。一家大型券商投行人士就表示，“今天并沒有科創板項目申報，沒必要搶這個時間點”。

　　事實上，提交審核文件只是科創板上市的第一環。按照制度安排，科創板股票發行上市流程包括：申請、受理、審核、上市委員會會議、報送證監會、證監會注冊、發行上市。目前提出申請的企業，未來并不一定能順利上市。

　　篩選企業要“真、好、精”

　　中國證券報（id：xhszzb）記者從知情人士處了解到，若同一家券商提交申請文件因不符合科創板相關規則要求連續兩次被拒收，該券商或將在三個月內停止申報新項目，三個月后可繼續申報。旨在讓券商在選項目和報材料的時候要更加謹慎，對于企業來說則需更加了解科創板規則及定義。”該人士表示。

　　“ 這其中，對于上報的公司行業定義將是拒不拒收的關鍵點。”該人士指出。如何界定企業擁有科技創新性質是一個模糊地帶，一方面，上交所會注重科創板的定位；另一方面，一些申報的企業估值、收入以及研發投入等方面均符合條件，但可能會由于行業定義以及具不具備科技創新性質，從而面臨要求主動撤回申請以及被拒收的情況。

　　防控風險和保障科創板市場平穩運行是交易所強調的重點。投行人士指出，篩選推薦首批科創板企業的基本思路是：真、好、精，規模適當，定價合理，運行平穩。“可以看出，科創板首批企業要求嚴格，質量高，預計首批掛牌企業數量不會太多。”投行人士評價。（本報記者：孫翔峰、陳健、劉麗靚）

 

責任編輯：王涵