⊙劉昌源 ○編輯 孫放

　　證券交易所業務規則是資本市場運行規范的重要組成部分，交易所如何根據“打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”的要求完善基礎制度？深交所日前梳理了2018年立規工作的三大主線，并表示2019年將落實新發展理念，持續完善資本市場基礎制度，在提升上市公司質量、完善交易制度、優化產品體系等方面推進規則建設工作，為積極履職盡責提供更加堅實的制度保障。

　　深交所相關負責人介紹，2018年，該所根據市場和監管形勢的發展變化，圍繞補短板、防風險、促改革三條主線，共制定或修訂業務規則34件，并完成第十四次業務規則動態清理，發布第十批規則廢止目錄，廢止過時業務規則21件。

　　在補齊一線監管制度短板方面，深交所以落實修訂后的《證券交易所管理辦法》為契機，全面梳理補齊制度短板，筑牢一線監管制度基礎。

　　具體措施包括：進一步提升交易所治理運作水平，修訂章程，強化一線監管職能，優化內部治理結構；加強上市公司監管，明確現場檢查和懲罰性違約金等監管措施的實施依據，修訂強化對高風險公司的信息披露事前監管的業務指引；強化會員客戶交易行為管理職責，推進建立“以監管會員為中心”的交易行為監管模式；修訂債券監管基礎性規則，擴大監管對象范疇，充實監管手段，貫徹“申報即納入監管”原則；優化監管措施和內部救濟制度，明確違規處分考量因素和執行層次，拓寬聽證復核事項范圍，健全穩定透明的監管體系。

　　在風險防控方面，深交所將防范化解風險和維護市場穩健運行擺在突出重要位置，按照市場化、法治化原則推進構建與市場風險防控形勢相適應的制度體系，在三個方面打好防范化解重大金融風險攻堅戰。一是防范化解股票質押風險，支持市場主體紓困。二是完善會員交易業務風險防控有關規則，嚴密防范股票質押回購業務風險，推動深港通北向看穿機制落地實施，加強深股通交易監管。三是建立健全債券和資產支持證券存續期信用風險管理制度。

　　在重點領域基礎制度改革方面，深交所堅持“在法治下推進改革，在改革中完善法治”原則，從四個方向進一步加強重點領域改革的立規工作，確保所有市場改革創新于“規”有據。

　　一是推進上市公司重大違法強制退市、停復牌和股份回購等資本市場基礎性制度改革，規范上市公司高送轉行為。二是出臺“一帶一路”債、綠色債和扶貧債上市掛牌的具體制度安排。三是為啟動H股“全流通”試點提供制度保障。四是推出債券質押式三方回購業務，發布基金流動性服務業務指引等，進一步提升市場流動性。

　　深交所相關負責人表示，深交所今年將持續完善資本市場基礎制度，在提升上市公司質量方面，穩步推進創業板改革，增強深市的包容性和覆蓋面，提升支持科技創新企業發展和服務實體經濟能力；在完善交易制度方面，持續優化交易機制，完善深港通交易安排，加強對交易的全程監管；在優化產品體系方面，繼續做好股票期權試點相關制度準備工作，不斷完善債券、資產支持證券和基金產品規則體系，進一步豐富深市產品序列。

責任編輯：王涵