萬科20億元公司債利率降低

　　郁亮嚴控集團融資成本

　　■本報記者 王 崢 

　　2月26日，萬科企業發布公告稱，2019年面向合格投資者公開發行住房租賃專項公司債券（第一期）發行規模為20億元，5年期品種，本期債券發行時間自2019年2月25日至2019年2月26日。債券票面利率詢價區間為3.00%—4.50%，經發行人和主承銷商協商一致，最終確定本期債券票面利率為3.65%，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權，采取網下面向合格投資者公開發行的方式發行。

　　2018年3月份，萬科決定面向合格投資者公開發行住房租賃專項公司債券，計劃發行總規模不超過80億元、期限不超過10年（含10年）的公司債券，采用分期發行方式。去年6月5日，其獲準向合格投資者公開發行面值總額不超過80億元的公司債券。同年8月9日，萬科完成債券首期發行，發行規模15億元，當期票面利率4.05%。

　　隨后的10月份，萬科又宣布20億元住房租賃專項公司債券發行完成，票面利率為4.18%。而相比此前利率上漲的情況，2019年萬科住房租賃專項公司債券較4個月前下調了0.53個百分點，成本明顯降低。

　　實際上，與同行相比，萬科等龍頭房企的融資成本一直較低。例如央企保利置業，去年其發行的住房租賃專項公司債券（第一期）7億元3年期，獲銀行及非銀機構1.84倍超額認購，票面利率為5.28%。而根據券商的統計，保利置業上述5.28%的債券利率，在房企非公開發行住房租賃專項公司債券中仍處于較低水平。

　　值得注意的是，萬科董事長郁亮此前曾在內部對融資成本問題進行了一番表態。其表示，大公司有的時候也很脆弱，如果萬科信用評級下降，集團的融資成本就會大幅提高，比如萬科的融資成本是5%左右，而同行大概10%，按照現在5%的融資成本，目前萬科的新業務都不怎么賺錢，如果提高到10%，可能連開發業務都不賺錢了。

　　“我們對待風險不能掉以輕心、疏忽大意，一些事情不小心就可能造成大問題。這件事情對于萬科而言很重要，跟每個人都息息相關，一件小的事情，都可能讓我們不堪一擊，這方面我們要認清楚，更關鍵的是要進一步控制好，維持信用評級，以支持新業務發展。”郁亮稱。

　　而從萬科最新一期的住房租賃專項公司債券發行成本看，郁亮的上述表態，對公司降低融資成本或多或少起到了一些作用。

責任編輯：李鋒